歐盟決定對國產光伏產品實行臨時“雙反”，同時國務院已原則通過分布式光伏補貼。一喜一憂。

業內人士表示，歐盟11.8%的臨時反傾銷稅低于此前市場預期(20%)，硅片成本壓力預期緩解。光伏產業受外部經濟環境影響一直不太景氣，預計我國可能加速推出分布式光伏補貼政策以改善光伏行業狀況，國內光伏市場將加速啟動，陽光電源等配套企業將從國內市場快速增長中受益。

短期光伏產品價格或回升

在全球累計光伏裝機量100GW中歐洲占比高達70%;在2012年新增光伏裝機量32GW中歐洲占比53%，是全球最重要的光伏市場，如果最終征收稅率升至47.6%將嚴重影響光伏行業。廣發證券分析師韓玲認為，未來兩個月內征收稅率為11.8%,中國光伏產品加上稅收后仍然具有較強的競爭優勢，預計歐洲居民會在征收47.6%稅率之前加速安裝太陽能，導致產品價格出現上漲，多晶硅需求將明顯增加。而中國進口多晶硅中歐洲占比30%以上，如果我國對歐洲多晶硅采取反制措施也將導致多晶硅價格上漲，那么天威保變等多晶硅企業將受益。

分布式光伏補貼將推出

昨天有報道稱，國家能源局新能源司相關人士透露，《關于做好分布式光伏發電并網服務工作的若干意見》日前在國務院常務會議上得到原則性通過，該意見首次明確了分布式光伏補貼年限為20年，但針對具體補貼標準和補貼方式目前還沒有敲定。在政策敲定后，光伏細分子行業景氣度出現分化。“逆變器”、“電站建設”兩領域的受益程度將高于硅片與組件,陽光電源(逆變器龍頭)、綜藝股份和海潤光伏(電站龍頭)值得關注。

業績欠佳但整體跑贏大盤

目前，A股從事光伏組件、電池、硅片的上市公司有海潤光伏、向日葵、天威保變和ST超日等。陽光電源生產光伏逆變器，在國內擁有極高的市場占有率。此外，航天機電、拓日新能、橫店東磁、中環股份、銀星能源等擬在國內投建光伏電站。

太陽能行業雖然不景氣，但今年以來太陽能發電板塊漲幅近20%，遠超過同期大盤走勢。最高的陽光能源年初以來漲幅超過70%。該公司第一個嘗試光伏租賃模式備受市場關注。向日葵、東山精密、隆基股份等漲幅都超過40%，但這三只個股去年業績都虧損，東山精密預計中期凈利略增，隆基股份在一季度扭虧之后，預計中期凈利繼續下滑。目前太陽能發電板塊有21只個股公布中期業績預告，其中預增僅6只，預減6只，8家預虧，整體中期業績不樂觀。